بقلم ستايسي فان نيكيرك، مدير تطوير الأعمال في Finalto

يشترك المستثمرون الأفراد والوسطاء في هدف واحد: التداول الناجح والمستدام. لكن أولوياتهم لا تتطابق دائمًا بشكل كامل. فالمستثمرون يرغبون في السرعة والمرونة والأسعار التنافسية، بينما يتعين على الوسطاء الموازنة بين هذه التوقعات والالتزامات التنظيمية وإدارة المخاطر. والخبر السار هو أن هذه الأهداف يمكن أن تتلاقى.

كيف تبدو الممارسة الجيدة

أجرت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) مؤخراً مراجعة شاملة لعدد من الشركات حول منصات التداول المكتبية والمتنقلة التي يستخدمها المستثمرون الأفراد. وتُبرز النتائج الممارسات الجيدة ومجالات التحسين في ثلاثة مجالات رئيسية:

تعريف السوق المستهدف

قامت بعض الشركات بتحديد شرائح العملاء التي صُممت منتجاتها من أجلها بشكل واضح، بل وحددت “الأسواق المستهدفة السلبية”، أي المستثمرين الذين لا تناسبهم بعض المنتجات.

أخفق آخرون في تحديد الأسواق المستهدفة بدقة. فعلى سبيل المثال، قد يؤدي عرض منتجات منخفضة المخاطر ومنتجات عالية المخاطر جنباً إلى جنب دون توجيه واضح إلى استثمارات غير مناسبة.

نماذج الإيرادات

• الممارسات الجيدة: نماذج الاشتراك التي تأخذ في الاعتبار ما إذا كان التسعير يعكس القيمة العادلة بناءً على أحجام التداول.
• المخاوف: لم تتمكن بعض الشركات من إثبات كيفية تقييمها للقيمة العادلة، مما قد يؤدي إلى عدم التوافق بين الرسوم وفائدة العميل.

اختبار الملاءمة

• الممارسات الجيدة: الشركات التي تستخدم اختبارات قوية ومتنوعة لضمان فهم العملاء للمنتجات المعقدة قبل الوصول إليها.
• المخاوف: إن التطبيق غير المتسق لهذه الاختبارات يعني أن بعض المستثمرين قد يتعرضون لمنتجات لا يفهمونها تمامًا.

ما يريده المستثمرون

نتفهم أن الجهات التنظيمية تسعى لحماية المستثمرين الأفراد من الادعاءات المضللة أو المبالغ فيها. ولكن ما الذي يريده المستثمرون فعلاً من منصات التداول الإلكترونية؟

يقدم استطلاع حديث أجرته شركة أبحاث السوق “كانتار” على المستثمرين في جنوب إفريقيا لمحة سريعة عن الموضوع. بالنسبة للمستجيبين، كان التنفيذ السريع هو الأولوية القصوى، كما اعتبرت خيارات الرافعة المالية العالية وفروق الأسعار المنخفضة باستمرار من السمات الرئيسية.

مواءمة احتياجات المستثمرين مع مسؤوليات الوسيط

من الطبيعي أن يرغب المستثمرون في تنفيذ سريع وموثوق وأسعار تنافسية. كما يتوقعون المرونة وحرية الاختيار، مع منصات تمكّنهم من التداول وفقًا لشروطهم. وفي الوقت نفسه، من الضروري أن تكون المنتجات والخدمات المقدمة مناسبة لاحتياجاتهم.

لا يمكنك دائمًا تلبية جميع رغبات المستثمرين، ولكن يمكنك ضمان حصولهم على ما يحتاجونه: معلومات واضحة، وأدوات مناسبة، ودعم لاتخاذ قرارات مدروسة. هذه الأهداف ليست متعارضة. من خلال مواءمة احتياجات المستثمرين مع الممارسات المسؤولة، يستطيع الوسطاء بناء علاقات طويلة الأمد، وتنمية أعمالهم، ورعاية متداولين واثقين ومتفاعلين.

شريك للنجاح

بالنسبة للوسطاء، قد يبدو الحفاظ على القدرة التنافسية مع الالتزام باللوائح تحديًا كبيرًا. وهنا يبرز دور شريك السيولة المناسب الذي يُحدث فرقًا جوهريًا.

بإمكان مزودي السيولة أن يلعبوا دوراً حاسماً في مساعدة الوسطاء على تحقيق التوازن الصحيح بين توقعات المستثمرين والمسؤوليات التنظيمية.

من خلال توفير سيولة عالية ومستمرة وأسعار تنافسية، يُمكّن مُقدّمو السيولة الوسطاء من تقديم تنفيذ سريع وفروق أسعار ضيقة. وفي الوقت نفسه، يُمكن لمُقدّمي السيولة دعم الوسطاء في تصميم عروض منتجات تعكس القيمة العادلة وتتوافق مع احتياجات الأسواق المستهدفة المحددة بوضوح. عندما يتعاون الوسطاء مع مُقدّمي السيولة الذين يُعطون الأولوية للشفافية وإدارة المخاطر والابتكار التكنولوجي، يصبحون أكثر استعدادًا لتلبية المعايير التنظيمية المتعلقة باختبارات الملاءمة وملاءمة المنتجات.

إنها فلسفة تعلمتها في شركة فينالتو، حيث نعتبر أنفسنا شركاء، لا مجرد مزودي خدمات. يقوم عملنا على فهم احتياجات عملائنا، ومساعدتهم على تجاوز التحديات التنظيمية، والاستثمار في نموهم. عندما ينجح عملاؤنا، تتعزز علاقتنا، مما يخلق منافع متبادلة للطرفين.

في أفضل الأحوال، يكون شريكك المحدود شريكك الاستراتيجي، حيث يساعد في بناء منصات تمكّن المستثمرين مع حمايتهم، ويساعد الوسطاء على النمو بشكل مسؤول ومستدام.

جميع الآراء والأخبار والأبحاث والتحليلات والأسعار والمعلومات الأخرى تُقدَّم كتعليق عام على السوق، وليست نصيحة استثمارية، ولا يُضمن تحقيق جميع النتائج المحتملة المذكورة. قد تكون المعلومات مستقاة من مصادر متاحة للجمهور، أو تقارير الشركات، أو أبحاث شخصية، أو استطلاعات رأي. الأداء السابق لا يُشير إلى الأداء المستقبلي. ينطوي التداول على مخاطر خسارة رأس المال. الخدمة متاحة للعملاء المحترفين فقط.