ما يريده المستثمرون مقابل ما يحتاجونه. هل يستطيع الوسطاء تلبية كلا الأمرين؟
يشترك المستثمرون الأفراد والوسطاء في هدف واحد: التداول الناجح والمستدام. لكن أولوياتهم لا تتطابق دائمًا بشكل كامل. فالمستثمرون يرغبون في السرعة والمرونة والأسعار التنافسية، بينما يتعين على الوسطاء الموازنة بين هذه التوقعات والالتزامات التنظيمية وإدارة المخاطر. والخبر السار هو أن هذه الأهداف يمكن أن تتلاقى.
كيف تبدو الممارسة الجيدة
أجرت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) مؤخراً مراجعة شاملة لعدد من الشركات حول منصات التداول المكتبية والمتنقلة التي يستخدمها المستثمرون الأفراد. وتُبرز النتائج الممارسات الجيدة ومجالات التحسين في ثلاثة مجالات رئيسية:
تعريف السوق المستهدف
قامت بعض الشركات بتحديد شرائح العملاء التي صُممت منتجاتها من أجلها بشكل واضح، بل وحددت “الأسواق المستهدفة السلبية”، أي المستثمرين الذين لا تناسبهم بعض المنتجات.
أخفق آخرون في تحديد الأسواق المستهدفة بدقة. فعلى سبيل المثال، قد يؤدي عرض منتجات منخفضة المخاطر ومنتجات عالية المخاطر جنباً إلى جنب دون توجيه واضح إلى استثمارات غير مناسبة.
نماذج الإيرادات
- الممارسات الجيدة: نماذج الاشتراك التي تأخذ في الاعتبار ما إذا كان التسعير يعكس القيمة العادلة بناءً على أحجام التداول.
- المخاوف: لم تتمكن بعض الشركات من إثبات كيفية تقييمها للقيمة العادلة، مما قد يؤدي إلى عدم التوافق بين الرسوم وفائدة العميل.
اختبار الملاءمة
- الممارسات الجيدة: الشركات التي تستخدم اختبارات قوية ومتنوعة لضمان فهم العملاء للمنتجات المعقدة قبل الوصول إليها.
- المخاوف: إن التطبيق غير المتسق لهذه الاختبارات يعني أن بعض المستثمرين قد يتعرضون لمنتجات لا يفهمونها تمامًا.
ما يريده المستثمرون
ندرك أن الجهات التنظيمية تهدف إلى حماية المستثمرين الأفراد من الادعاءات المضللة أو المبالغ فيها. ولكن ما الذي يريده المستثمرون فعلاً من منصات التداول الإلكترونية الخاصة بهم؟
يقدم استطلاع حديث أجرته شركة أبحاث السوق “كانتار” على المستثمرين في جنوب إفريقيا لمحة سريعة عن الموضوع.
بالنسبة للمستجيبين، كان التنفيذ السريع هو الأولوية القصوى، كما اعتبرت خيارات الرافعة المالية العالية وفروق الأسعار المنخفضة باستمرار من السمات الرئيسية.
مواءمة احتياجات المستثمرين مع مسؤوليات الوسيط
من الطبيعي أن يرغب المستثمرون في تنفيذ سريع وموثوق وأسعار تنافسية. كما يتوقعون المرونة وحرية الاختيار، مع منصات تمكّنهم من التداول وفقًا لشروطهم. وفي الوقت نفسه، من الضروري أن تكون المنتجات والخدمات المقدمة مناسبة لاحتياجاتهم.
لا يمكنك دائمًا تلبية جميع رغبات المستثمرين، ولكن يمكنك ضمان حصولهم على ما يحتاجونه: معلومات واضحة، وأدوات مناسبة، ودعم لاتخاذ قرارات مدروسة. هذه الأهداف ليست متعارضة. من خلال مواءمة احتياجات المستثمرين مع الممارسات المسؤولة، يستطيع الوسطاء بناء علاقات طويلة الأمد، وتنمية أعمالهم، ورعاية متداولين واثقين ومتفاعلين.
شريك للنجاح
بالنسبة للوسطاء، قد يبدو الحفاظ على القدرة التنافسية مع الالتزام باللوائح تحديًا كبيرًا. وهنا يبرز دور شريك السيولة المناسب الذي يُحدث فرقًا جوهريًا.
يُمكن لمُزوّدي السيولة أن يلعبوا دورًا محوريًا في مساعدة الوسطاء على تحقيق التوازن الأمثل بين توقعات المستثمرين والمسؤوليات التنظيمية. فمن خلال توفير سيولة عالية ومستمرة وأسعار تنافسية، يُمكّن مُزوّدو السيولة الوسطاء من تقديم تنفيذ سريع وفروق أسعار ضيقة. وفي الوقت نفسه، يُمكنهم دعم الوسطاء في تصميم عروض منتجات تُعكس القيمة العادلة وتتوافق مع احتياجات الأسواق المستهدفة المحددة بوضوح. وعندما يتعاون الوسطاء مع مُزوّدي سيولة يُعطون الأولوية للشفافية وإدارة المخاطر والابتكار التكنولوجي، يصبحون أكثر استعدادًا لتلبية المعايير التنظيمية المتعلقة باختبارات الملاءمة وملاءمة المنتجات.
في أفضل الأحوال، يكون شريكك المحدود شريكك الاستراتيجي، حيث يساعد في بناء منصات تمكّن المستثمرين مع حمايتهم، ويساعد الوسطاء على النمو بشكل مسؤول ومستدام.
هل ترغب في حلول سيولة مصممة خصيصًا لمساعدتك على التميز في سوق تنافسية تخضع لرقابة مشددة؟ تواصل مع فاينالتو لمعرفة المزيد عن شراكتنا مع عملائنا لتحقيق نمو مستدام.
جميع الآراء والأخبار والأبحاث والتحليلات والأسعار والمعلومات الأخرى تُقدَّم كتعليق عام على السوق، وليست نصيحة استثمارية، ولا يُضمن تحقيق جميع النتائج المحتملة المذكورة. قد تكون المعلومات مستقاة من مصادر متاحة للجمهور، أو تقارير الشركات، أو أبحاث شخصية، أو استطلاعات رأي. الأداء السابق لا يُشير إلى الأداء المستقبلي. ينطوي التداول على مخاطر خسارة رأس المال. الخدمة متاحة للعملاء المحترفين فقط.