الضروريات الأساسية: أصبح الوصول إلى الأسواق العالمية أمراً بالغ الأهمية الآن
إذا كنت مستثمراً عادياً تسعى لتنمية ثروتك، فإنّ أحد أفضل (وأسهل) الخيارات هو اتباع استراتيجية وارن بافيت الشهيرة 90/10 . إنها في غاية البساطة: ضع 90% من رأس مالك في صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة، واستثمر الباقي في سندات حكومية أمريكية قصيرة الأجل. ثم استرخِ وشاهد أموالك تنمو، مع توفير نسبة الـ 10% المتبقية كاحتياطي سيولة في حال احتجت إليه خلال فترة انكماش اقتصادي.
ربما تُعتبر هذه الاستراتيجية بمثابة انتقاد من وارن بافيت، عرّاب أوماها، لمديري الأموال المحترفين بقدر ما هي تعبير عن قلقه على المستثمر الفردي. فقد أعرب بافيت مرارًا وتكرارًا عن شكوكه في قدرة المحترفين على التفوق على السوق. ويُقال إن صناديق المؤشرات تُحقق نتائج احترافية دون رسوم الإدارة.
كما يكشف ذلك عن ثقة راسخة في السوق الأمريكية. وباعتباره مؤشراً لأفضل الأسهم الأمريكية، يُعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 استثماراً في أمريكا.
من التركيز نحو التنويع الحقيقي؟
نظرياً، يُمثل مؤشر الشركات الخمسمائة الرائدة شريحة واسعة من اقتصاد الدولة. عملياً، بحلول عام ٢٠٢٤، شكلت أسهم شركات التكنولوجيا السبع الكبرى أكثر من ثلث قيمة المؤشر بأكمله . وبالتالي، فإن الاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز ٥٠٠ يعني عملياً التعرض لأسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية.
بالنسبة للمستثمرين من خارج الولايات المتحدة، منحت الأسهم الأمريكية أيضاً ميزة قوة الدولار الأمريكي.
لقد كانت هذه استراتيجية ناجحة. وكما أوضح بيتر أوبنهايمر، كبير استراتيجيي الأسهم العالمية في قسم الأبحاث لدى غولدمان ساكس، في مقابلة حديثة : “هناك قاعدتان عامتان للاستثمار. الأولى هي أن التنويع يميل إلى تحسين العوائد المعدلة حسب المخاطر. ولكن في الواقع، لفترة طويلة، لم يكن هذا صحيحًا، لأنك كنت ترى نفس الاتجاهات تتفوق باستمرار. لم تكن هناك حاجة حقيقية للتنويع.”
لكن أوبنهايمر يقول إننا قد نحتاج الآن إلى الانتباه إلى القاعدة العامة الثانية، وهي العودة إلى المتوسط. وكما يقول أوبنهايمر (التشديد من عندنا):
شهدنا ارتفاعًا مطردًا في هوامش الربح في شركات التكنولوجيا الأمريكية، لكننا نعتقد الآن أننا بدأنا نلاحظ عودةً تدريجيةً إلى المتوسط بعد مستويات الربحية المرتفعة في بعض المجالات. وهذا يشير مجددًا إلى أن امتلاك مجموعة أوسع من الأصول والنظر في فرص شركات محددة، بغض النظر عن الموقع الجغرافي أو القطاع، أصبح أكثر جاذبية للمستثمرين .
أضف إلى ذلك انخفاض قيمة الدولار والوعد بنمو أقوى في مجالات أخرى، وسيزداد الحافز للاستثمار في أسواق أخرى، وكذلك في أسهم فردية أو قطاعات محددة حول العالم.
قوة الاختيار
في ظل البيئة الهبوطية الحالية المتمثلة في احتمال تباطؤ النمو العالمي، وزيادة المخاطر السياسية، وعدم اليقين في السوق، يرغب المستثمرون المتمرسون بطبيعة الحال في المرونة، والتنفيذ الموثوق، والوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول والأسواق.
في الوقت نفسه، قد يلاحظ الوسطاء زيادة في رغبة العملاء في الوصول إلى نطاق جغرافي أوسع والوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول.
قد يرغب العديد من المستثمرين العاديين بشكل متزايد في التعرض للأصول المقومة باليورو أو الين الياباني أو الفرنك السويسري أو أسهم الأسواق الناشئة، بالإضافة إلى خيار الذهب والعملات المشفرة كتحوط محتمل ضد انخفاض قيمة الدولار.
بالنسبة لوسطاء التجزئة، فإن توفير الوسائل اللازمة لتنويع محفظتك الاستثمارية بشكل فعال – حسب القطاع والجغرافيا وفئة الأصول – يمكن أن يصبح بشكل متزايد ميزة تنافسية كبيرة.
أسواق العالم بين يديك
تُعدّ فاينالتو مزوداً رائداً للسيولة متعددة الأصول للعملاء المحترفين. خبرتنا وتقنياتنا وحضورنا العالمي يضع أسواق العالم بين يديك.
نقدم آلاف الأدوات عبر فئات أصول متعددة، كما أن فريق إدارة السيولة لدينا والخوارزميات التحليلية المطورة داخليًا تمكننا من تزويدك بفروق أسعار ضيقة وجودة تنفيذ استثنائية.
سواء كنت صندوق تحوط أو مكتب عائلي أو شركة تداول تتطلع إلى تنويع استثماراتك، أو وسيط تجزئة يسعى إلى تقديم مجموعة أوسع من الأصول، فإن حلول السيولة المخصصة لدينا تمنحك المرونة والاختيار.
اتصل بـ Finalto لمعرفة المزيد عن عروضنا الحائزة على جوائز في مجال السيولة وإدارة المخاطر والتكنولوجيا المالية.
جميع الآراء والأخبار والأبحاث والتحليلات والأسعار والمعلومات الأخرى تُقدَّم كتعليق عام على السوق، وليست نصيحة استثمارية، ولا يُضمن تحقيق جميع النتائج المحتملة المذكورة. قد تكون المعلومات مستقاة من مصادر متاحة للجمهور، أو تقارير الشركات، أو أبحاث شخصية، أو استطلاعات رأي. الأداء السابق لا يُشير إلى الأداء المستقبلي. ينطوي التداول على مخاطر خسارة رأس المال. الخدمة متاحة للعملاء المحترفين فقط.