شراء الأسهم عند انخفاض الأسعار أمر سهل، أما التحوط ضد انخفاض الأسعار فيتطلب استراتيجية: الوصول إلى أصول متعددة هو المفتاح.

إن دورة تقلبات السوق الحالية غير عادية من حيث أن الجميع توقعها – ولم يتوقعها أحد.

بدا أن الأسواق قد تنفست الصعداء بشكل جماعي عندما أعلن الرئيس ترامب، الذي كشف عن خطته للتعريفات الجمركية في ” يوم التحرير “، عن “حد أدنى للتعريفة الأساسية بنسبة 10 بالمائة”.

تحوّل الارتياح إلى قلق عندما تبيّن أن هذه النسبة الأساسية لم تكن سوى البداية. تشمل التعريفات الجمركية ” المتبادلة” التي أعلن عنها ترامب 20% على دول الاتحاد الأوروبي، و24% على اليابان، ناهيك عن تعريفات قد تكون مدمرة على كمبوديا وبنغلاديش وفيتنام.

الاثنين الأحمر

شهدت الأيام اللاحقة أحداثاً كثيرة. ففي صباح السابع من أبريل، تراجعت أسعار الأسهم في جميع الأسواق. وشهد مؤشر هانغ سينغ أكبر انخفاض له منذ عام 1997 ، وانخفض مؤشر نيكاي بشكل حاد، كما تراجعت أسعار الأسهم الأوروبية من فرانكفورت إلى باريس إلى لندن، وغيرها.

تراجعت أسعار العملات الرقمية. وشهد الذهب انخفاضاً طفيفاً في مكاسبه مع بيع المستثمرين للسبائك لتغطية مراكزهم . ​​كما انخفضت أسعار النفط وسط مخاوف المستثمرين من تباطؤ الاقتصاد العالمي. وشهد النحاس أداءً مماثلاً.

وسط هذا الغموض، ما الذي ينبغي على المستثمرين فعله؟ بالنسبة للمستثمرين الأفراد، فالجواب هو… الدعاء؟ استشارة عراف؟ الانعزال عن مواقع التواصل الاجتماعي؟ بجدية أكبر: التحلي بالهدوء وطلب المشورة الاستثمارية من مختصين. (ما يفعله الكثيرون منهم في الواقع هو “شراء الأسهم عند انخفاضها”. وهي خطوة مفهومة، بالنظر إلى مدى نجاحها في السنوات الأخيرة).

أما المتداولون المحترفون، على النقيض من ذلك، فلديهم استراتيجياتهم الخاصة للتحوط والسعي لتحقيق الربح. يجب إدارة التقلبات، لكنها في الوقت نفسه تتيح فرصاً للمضاربة.

الاستراتيجيات المؤسسية

بالطبع، ثمة فرق شاسع بين رصد نبض السوق والتداول الناجح بناءً على تقلباته. أو كما قال آلان ليفسي في صحيفة فايننشال تايمز : “التقلبات، كالفراشات، يسهل رصدها ويصعب استغلالها”.

في مذكرة نُشرت في 4 أبريل، قدم بنك يو بي إس لمحة موجزة عن “بعض الطرق ليس فقط لإدارة التقلبات، ولكن أيضًا للاستفادة منها”. ويتبنى البنك منظورًا واسعًا (الذهب للتحوط ضد المخاطر السياسية، والسندات عالية الجودة التي قد توفر مكاسب في حالة الركود)، ويشير أيضًا إلى قيمة الاستراتيجيات المتقدمة: “يمكن لاستراتيجيات صناديق التحوط مثل استراتيجيات الاقتصاد الكلي التقديرية، واستراتيجيات حيادية سوق الأسهم، واستراتيجيات القيمة النسبية المختارة، أو الاستراتيجيات المتعددة، أن تحمي المحافظ الاستثمارية في الأسواق الهابطة وتستفيد من الاضطرابات”.

بشكل مباشر، تشير المذكرة إلى أنه “ينبغي على المستثمرين النظر في استثمار مستويات تقلبات الأسهم المرتفعة حاليًا من خلال استراتيجيات توليد العوائد”. وبينما كانت تقلبات المؤشر ملحوظة، فقد لاحظوا أن “تقلبات الأسهم الفردية قد ارتفعت بهامش أكبر من تقلبات المؤشر، مما يشير إلى مجال أوسع لتوليد العوائد”. ومع ذلك، فهم “يعتقدون أن مستويات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بين 5000 و5250 ستمثل نقاط دخول جذابة في سيناريونا الأساسي”.

حلول تداول مخصصة للأوقات المتقلبة

تُعدّ مذكرة يو بي إس مجرد محاولة واحدة من بين عدة محاولات لفهم تقلبات السوق المرتبطة بالتعريفات الجمركية. وتتعدد الاستراتيجيات بتعدد المتداولين. ومع ذلك، ثمة قاسم مشترك بين جميع هذه الأساليب المتقدمة: اعتمادها على الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول، مثل العملات الأجنبية والمؤشرات والأسهم الفردية والعملات الرقمية والسلع. كما تعتمد على التنفيذ السريع والموثوق، المدعوم بتقنيات تداول متطورة.

بصفتنا مزود السيولة المخصص لكم، تضع فاينالتو أسواق العالم بين أيديكم. مع آلاف الأدوات المالية عبر فئات أصول متعددة، مدعومة بخبرة عميقة وتقنية تداول خاصة، نساعد الشركات على تحقيق استراتيجياتها التجارية.

تواصل مع شركة Finalto لمناقشة كيف يمكن لحلول السيولة المخصصة لدينا أن تساعد عملك على تجاوز تقلبات السوق الحالية – وتحقيق النمو المستقبلي.

جميع الآراء والأخبار والأبحاث والتحليلات والأسعار والمعلومات الأخرى تُقدَّم كتعليق عام على السوق، وليست نصيحة استثمارية، ولا يُضمن تحقيق جميع النتائج المحتملة المذكورة. قد تكون المعلومات مستقاة من مصادر متاحة للجمهور، أو تقارير الشركات، أو أبحاث شخصية، أو استطلاعات رأي. الأداء السابق لا يُشير إلى الأداء المستقبلي. ينطوي التداول على مخاطر خسارة رأس المال. الخدمة متاحة للعملاء المحترفين فقط.